Relação entre as variáveis Risco País, Índice Bovespa e Taxa de Câmbio no Mercado Brasileiro
Keywords:
Country Risk, Index Bovespa, Exchange rate, Multifactor ModelAbstract
For the Brazilian capital market, an understanding of the relationship between Country Risk and the performance of the Ibovespa and Exchange Rate variables is crucial. The rationale is structured on the theory and concepts of risk and return between the variables. Three indexes were selected from June 2012 to June 2017. The data collection, via Economatica, and the execution of the multifactorial model, aims at a statistical proof that assertively and reliably describes the relationships between the variables. The results show that 83.2% of the variation in Country Risk is explained by the Bovespa index and the Exchange Rate, with a confidence interval of 90%, it is possible to state that country risk (EMBI +) is related to the variations in Ibovespa and also the dollar exchange rate. The contribution of this study is in the explanatory power between country risk and the Ibovespa and exchange rate variables.Downloads
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References
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Published
2020-09-02
How to Cite
Vieira Nunes, R., Nicoletto Compagnore, R., & Willrich Sales, G. A. (2020). Relação entre as variáveis Risco País, Índice Bovespa e Taxa de Câmbio no Mercado Brasileiro. Práticas Em Contabilidade E Gestão, 8(2). Retrieved from http://editorarevistas.mackenzie.br/index.php/pcg/article/view/13370
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