Relação entre as variáveis Risco País, Índice Bovespa e Taxa de Câmbio no Mercado Brasileiro

Autores/as

  • Rodolfo Vieira Nunes Universidade de São Paulo - USP http://orcid.org/0000-0003-3075-2177
  • Rodrigo Nicoletto Compagnore Faculdade FIPECAFI
  • George André Willrich Sales Faculdade FIPECAFI

Palabras clave:

Risco País; Ibovespa; Taxa de Câmbio; Modelo Multifatorial

Resumen

Para o mercado de capitais brasileiro é crucial um entendimento da relação entre Risco País, e o desempenho das variáveis Ibovespa e Taxa de Câmbio. A fundamentação está estruturada na teoria e nos conceitos de risco e retorno entre as variáveis. Foram selecionados 3 índices no período de junho de 2012 até junho de 2017. A coleta de dados, via Economatica, e a execução do modelo multifatorial, objetiva uma comprovação estatística que descreva de forma assertiva e confiável as relações entre as variáveis. Os resultados evidenciam que 83,2% da variação do Risco País são explicadas pelo índice Bovespa e pela Taxa Cambial, com um intervalo de confiança de 90%, é possível afirmar que o risco país (EMBI+) está relacionado com as variações do Ibovespa e também da cotação do dólar. A contribuição desse estudo está no poder explicativo entre risco país e as variáveis Ibovespa e taxa de câmbio.

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Biografía del autor/a

Rodolfo Vieira Nunes, Universidade de São Paulo - USP

Doutorando em Administração de Empresas pela Universidade de São Paulo - FEA/USP e Professor na Universidade Nove de Julho (UNINOVE)

Rodrigo Nicoletto Compagnore, Faculdade FIPECAFI

Pós-Graduado (MBA - Master of Business Administration) em Finanças e Riscos pela Fundação Instituto de Pesquisas Contábeis, Atuariais e Financeiras – FIPECAFI

George André Willrich Sales, Faculdade FIPECAFI

Doutor em Administração de Empresas pela Universidade Presbiteriana Mackenzie – UPM/ Professor do Mestrado na Fundação Instituto de Pesquisas Contábeis, Atuariais e Financeiras – FIPECAFI e Professor na Graduação da Universidade Federal de São Paulo - UNIFESP.

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Publicado

2020-09-02

Cómo citar

Vieira Nunes, R., Nicoletto Compagnore, R., & Willrich Sales, G. A. (2020). Relação entre as variáveis Risco País, Índice Bovespa e Taxa de Câmbio no Mercado Brasileiro. Práticas Em Contabilidade E Gestão, 8(2). Recuperado a partir de http://editorarevistas.mackenzie.br/index.php/pcg/article/view/13370