Determinantes Del Spread Bancario Ex-Post En Mercado Brasileño

Autores/as

  • José Alves Dantas Universidade de Brasília - UnB
  • Otávio Ribeiro Medeiros Universidade de Brasília (UnB)
  • Lúcio Rodrigues Capelletto Universidade de Brasília (UnB)

Palabras clave:

Spread Bancário, Bancos, Lucratividade Bancária, Instituições Financeiras, Brasil.

Resumen

La rentabilidad de los bancos generalmente es considerada un factor relevante para la solidez del sistema financiero, lo que reduce el riesgo de insolvencia. En Brasil, sin embargo, ha habido discusiones en cuanto a las ganancias de los bancos, con el argumento de que serían muy altas, una carga para el sector productivo. Por lo tanto, varios estudios han evaluado la estructura, evolución y los determinantes del spread bancario, la variable principal responsable por los beneficios supuestamente anormales. Estos estudios se han centrado en la investigación del spread ex-ante de las operaciones con recursos libres y utilizado factores macroeconómicos como variables independientes. Este estudio busca identificar los factores determinantes del spread ex-post, privilegiando variables explicativas específicas de las instituciones (microeconómicas). En la literatura sobre los determinantes del spread ex-post en Brasil, se identificó sólo un estudio anterior, con resultados poco representativos, debido al problema de la micronumerosidad. Utilizando los datos de los balances de enero/2000 hasta Octubre/2009 de los bancos con cartera activa de préstamos, se ponen a prueba nueve hipótesis, observándose que el nivel del spread ex-post tiene relación significativa y: (i) positiva con el riesgo de crédito de la cartera, con el grado de concentración del mercado de crédito y el nivel de actividad económica, y (ii) negativa con la participación relativa de la institución en el mercado de crédito. Por otro lado, no hubo relaciones significativas entre el spread ex-post y: el nivel de cobertura de los gastos administrativos de los ingresos por prestación de servicios; el origen del capital de control de la institución, es decir, nacional o extranjero, y de propiedad estatal o privada, la tasa básica de interés de la economía y la volatilidad del índice IBovespa.

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Biografía del autor/a

José Alves Dantas, Universidade de Brasília - UnB

José Alves Dantas é doutorando e mestre em Contabilidade pelo Programa de Pós-Graduação Multiinstitucional e Inter-Regional em Ciências Contábeis – UnB/UFPB/UFRN e professor do Departamento de Contabilidade do Centro Universitário Unieuro - Brasília. Seus interesses de pesquisa são: auditoria, mensuração contábil, sistema financeiro e mercado de capitais.

Otávio Ribeiro Medeiros, Universidade de Brasília (UnB)

Otávio Ribeiro de Medeiros é doutor em economia pela Faculty of Economics, University of Southampton, Reino Unido. É afiliado à Faculdade de Economia, Administração e Contabilidade da Universidade de Brasília onde é professor titular. Seus interesses de pesquisa são: econometria financeira, mercados financeiros, finanças corporativas, instituições financeiras e pesquisas empíricas em contabilidade baseadas em mercado.

Lúcio Rodrigues Capelletto, Universidade de Brasília (UnB)

Lúcio Rodrigues Capelletto é doutor em Controladoria e Contabilidade pela Universidade de São Paulo (USP) e professor pesquisador associado do Programa de Pós-Graduação Multiinstitucional e Inter-Regional em Ciências Contábeis – UnB/UFPB/UFRN. Seus interesses de pesquisa são: mercados e sistemas financeiros, com enfoque em aspectos da regulação prudencial, do risco sistêmico e das normas contábeis aplicáveis.

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Archivos adicionales

Publicado

2011-11-10

Número

Vol. 13 Núm. 4 (2012)

Sección

Finanzas Estratégicas

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