Modelo de Volatilidade Estocástica com Efeitos Calendário: Um estudo empírico para as ações da Vale

Autores/as

  • Lucas Lúcio Godeiro PUC-SP

Resumen

O presente artigo objetiva estimar a volatilidade das ações preferenciais e ordinárias da Vale levando em conta a influência dos efeitos calendário. Para tanto foram pesquisados os preços das ações entre 02 de janeiro de 1995 e 26 de outubro de 2011. O modelo utilizado é o modelo de Volatilidade Estocástica e o método de estimação será o Filtro de Kalman. Os resultados apontam que o período da privatização(1997) e o da oferta pública de ações da Vale(2008) alteram o comportamento de volatilidade entre os papéis. Os efeitos calendário tiveram um poder de explicação maior sobre as ações ordinárias. 

Palavras Chave: Modelo de Volatilidade Estocástica, Filtro de Kalman, Vale.

Código JEL: C22

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Biografía del autor/a

Lucas Lúcio Godeiro, PUC-SP

Bolsista CAPES, Graduado na Universidade do Estado do Rio Grande do Norte. Pesquisador na área de finanças e econometria de séries de tempo.

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Publicado

2012-03-22

Cómo citar

Godeiro, L. L. (2012). Modelo de Volatilidade Estocástica com Efeitos Calendário: Um estudo empírico para as ações da Vale. Revista De Economia Mackenzie, 9(2). Recuperado a partir de http://editorarevistas.mackenzie.br/index.php/rem/article/view/3801

Número

Vol. 9 Núm. 2 (2011)

Sección

Artigos

Licencia

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