Efeitos dos choques de política monetária sobre as taxas de inflação desagregadas: uma análise a partir de um TVP-VAR entre 2003 e 2020

Autores/as

  • Aroldo de Freitas Junior UERN
  • Rodolfo Herald da Costa Campos UERN
  • Thiago Geovane Pereira Gomes UERN
  • Franciclézia de Sousa Barreto Silva UERN

Palabras clave:

Política Monetária, Regra de Taylor, TVP-VAR, Inflação Desagregada, IPCA, Selic

Resumen

O presente trabalho avalia as respostas da inflação desagregada à choques de política monetária durante o período de 2003 a 2020. Modelos de Vetores Autorregressivos com parâmetros variantes no tempo (TVP-VAR) são estimados e as funções de resposta ao impulso são utilizadas para avaliar o comportamento dos preços desagregados à choques na SELIC em diferentes períodos. Para verificar possíveis mudanças na condução da política monetária no período, estimou-se também uma regra de Taylor para o período estudado sujeito a quebras estruturais. Os resultados do teste de quebra estrutural de Bai e Perron (2003) encontraram evidências empíricas de uma quebra em 2006m08, que pode estar associada a uma mudança na condução de política monetária por parte do Banco Central. Esta data, juntamente com as datas onde assumiram os presidentes do Banco Central, foi utilizada na análise das funções de resposta ao impulso do TVP-PVAR para comparação dos efeitos dos choques de política monetária em períodos distintos. Os resultados, a partir das funções de resposta ao impulso estimadas, demostram respostas semelhantes dos choques de política monetária sobre preços desagregados em períodos distintos.

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Biografía del autor/a

Aroldo de Freitas Junior, UERN

Técnico em Enfermagem pela Escola Profissionalizante Catarina de Siena (2015), graduando em Ciências Econômicas pela Universidade do Estado do Rio Grande do Norte (UERN), pesquisador pelo Departamento de Economia (DEC), monitor da disciplina de Calculo I, no Programa Institucional de Monitorias - PIM (2017), monitor da disciplina de Economia matemática, no Programa Institucional de Monitorias - PIM (2017).

Rodolfo Herald da Costa Campos, UERN

Possui graduação em Licenciatura em Matemática pelo Instituto Federal de Educação, Ciências e Tecnologia (2012), graduação em Ciências Econômicas pela Universidade Federal do Ceará (2009), mestrado em Economia pela Universidade Federal do Ceará (2012) e doutorado em Economia pela Universidade Federal do Ceará (2018). Atualmente é professor Adjunto I e professor colaborador do Programa de Pós-Graduação em Economia ? PPE, da Universidade do Estado do Rio Grande do Norte. Tem experiência na área de Economia, com ênfase em Métodos e Modelos Matemáticos, Econométricos e Estatísticos.

Thiago Geovane Pereira Gomes, UERN

Possui Graduação em Ciências Econômicas pela Universidade Federal da Paraíba (2011), Mestrado em Economia - Campus Agreste pela Universidade Federal de Pernambuco (2016) e doutorado em Economia pela Universidade Federal da Paraíba (2022). Atualmente é membro de projetos de pesquisa da Universidade Federal Rural do Semi-Árido e da UERN, como também, professor adjunto III da Universidade do Estado do Rio Grande do Norte. Tem experiência na área de Economia, com ênfase em Macroeconomia, atuando principalmente nos seguintes temas: Equilíbrio Geral Dinâmico Estocástico, Tributação, Economia Informal, Pobreza, Desigualdade, Redistribuição de Renda e Crescimento Econômico. 

Franciclézia de Sousa Barreto Silva, UERN

Economista. Professora do Departamento de Economia CAPF/UERN. Possui doutorado em Planejamento Urbano e Regional pelo Instituto de Pesquisa e Planejamento Urbano e Regional IPPUR/UFRJ (2020). Mestrado em Serviço Social pela UFRN (2011). Membro do Grupo de Estudos e Pesquisas em Economia, Cultura e Território (GEPECT/UERN). Atua principalmente, com os seguintes temas: Economia Regional e Urbana. Economia Social e do trabalho. Planejamento Urbano e Regional.

Citas

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Publicado

2023-07-27

Cómo citar

de Freitas Junior, A., da Costa Campos, R. H., Pereira Gomes, T. G., & Barreto Silva, F. de S. (2023). Efeitos dos choques de política monetária sobre as taxas de inflação desagregadas: uma análise a partir de um TVP-VAR entre 2003 e 2020. Revista De Economia Mackenzie, 20(1), 119–151. Recuperado a partir de http://editorarevistas.mackenzie.br/index.php/rem/article/view/15921

Número

Vol. 20 Núm. 1 (2023)

Sección

Artigos

Licencia

Derechos de autor 2023 Aroldo, Rodolfo, Thiago Geovane, Franciclézia de Sousa

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