Curva IS, Curva de Phillips e Regra de Taylor: Uma análise integrada da economia brasileira
Keywords:
output gap, interest rate, inertial inflation, inflation targeting, macroeconomic consistencyAbstract
The purpose of this paper is to understand the use of macroeconomic consistency models through the variables: inflation, exchange rate, unemployment, output gap and interest rate. Through secondary data, the behavior of the variables between 1999 and 2015 was analyzed. Using the constructed time series and the Ordinary Least Squares method, some functions were estimated by the macroeconomic consistency model. The results showed that the interest rate is a variable of great influence on the behavior of the Brazilian economy. A negative relationship was found between the output gap and the interest rate. It has also been shown that the interest rate can reduce inflation towards the previously established target. Still, it was possible to evidence the existence of inertial inflation as being characteristic of the inflationary pressures that the country witnessed during the period under analysis.
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Published
2020-11-03
How to Cite
Köppe Malanski, L., Eduard Milward de Azevedo Meiners, W., & Prestes dos Santos, H. (2020). Curva IS, Curva de Phillips e Regra de Taylor: Uma análise integrada da economia brasileira. Revista De Economia Mackenzie, 17(2), 142–168. Retrieved from http://editorarevistas.mackenzie.br/index.php/rem/article/view/13246
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