Modelo CAPM Condicional: Um Panorama Geral

Auteurs

  • Elmo Tambosi Filho Universidade Metodista de São Paulo
  • Fabio Gallo Garcia Fundação Getulio Vargas (SP)

Résumé

Apesar das críticas, o aprimoramento do CAPM estático, dando origem a novos modelos condicionais, traz maior segurança para o investidor ao longo do ciclo de negócios. O CAPM e suas versões estáticas foram e são de grande importância em finanças. Nos dias de hoje, encontramos adaptações mais complexas do modelo CAPM, as quais nos permitem ter respostas sobre questões em finanças que por muito tempo permaneceram não solucionadas. Diante desse panorama e considerando toda essa grande discussão acerca da validade do CAPM, este artigo procura apresentar o modelo condicional. Para alcançar tal objetivo, estudar-se-ão os testes dos modelos condicionais (beta variando ao longo do tempo). Esses testes são convenientes para incorporar variâncias e co-variâncias que se alteram ao longo do tempo. Entre os testes dos modelos condicionais, destacamos o de Jagannathan e Wang (1996).

Téléchargements

Les données relatives au téléchargement ne sont pas encore disponibles.

Bibliographies de l'auteur

Elmo Tambosi Filho, Universidade Metodista de São Paulo

Pós-doutorando da Escola de Administração de Empresas de São Paulo da Fundação Getulio Vargas. Doutor em Engenharia de Produção pela Universidade Federal de Santa Catarina. Atualmente é professor titular da Universidade Metodista de São Paulo. Tem experiência na área de Administração, com ênfase em Administração de Empresas, e desenvolve trabalhos sobre mercado financeiro e CAPM condicional.

Fabio Gallo Garcia, Fundação Getulio Vargas (SP)

Doutor em Administração de Empresas pela Fundação Getulio Vargas. Professor da Fundação Getulio Vargas (SP) e da Pontifícia Universidade Católica de São Paulo. Tem experiência na área de Administração, com ênfase em Administração Financeira, e desenvolve trabalhos sobre assimetria informacional, finanças internacionais e gestão de passivos.

Téléchargements

Publiée

2009-06-26

Comment citer

Tambosi Filho, E., & Garcia, F. G. (2009). Modelo CAPM Condicional: Um Panorama Geral. Revista De Economia Mackenzie, 5(5). Consulté à l’adresse http://editorarevistas.mackenzie.br/index.php/rem/article/view/799

Numéro

Vol. 5 No 5 (2007)

Rubrique

Artigos

Licence

Le droit d'auteur des articles publiés dans Revista de Economia Mackenzie appartient aux auteurs, qui accordent à l'Universidade Presbiteriana Mackenzie les droits exclusifs de publier le contenu. La reproduction totale ou partielle est interdite sans l'autorisation préalable du comité éditorial, sauf autorisation préalable.Os direitos autorais dos artigos publicados na Revista de Economia Mackenzie pertencem aos autores, que concedem à Universidade Presbiteriana Mackenzie os direitos exclusivos de publicação do conteúdo. É vedada sua reprodução total ou parcial sem a devida autorização da Comissão Editorial, exceto quando previamente autorizado.