O efeito da pandemia de COVID-19 na volatilidade do Ibovespa: uma análise empírica com modelos ARCH

Autores/as

  • Arthur Henrique Pinheiro Néo Universidade Federal Rural do Semi-Árido (Ufersa)
  • Fabio Lucio Rodrigues Universidade do Estado do Rio Grande do Norte

Palabras clave:

Análise de Volatilidade, Choques de Mercado, Ibovespa, Pandemia de COVID-19, Volatilidade Condicional

Resumen

Como a pandemia de COVID-19 influenciou a volatilidade dos retornos do Ibovespa em seus diferentes períodos? Para responder a essa questão, este estudo teve como objetivo investigar os efeitos de reação, persistência, alavancagem e assimetria na volatilidade dos retornos do Ibovespa, utilizando modelos de volatilidade condicional. Com dados diários do índice entre 2018 e 2023, a análise foi segmentada em quatro fases: pré-pandemia, primeiro e segundo ano da pandemia e pós-pandemia. Os resultados indicam que, no início da pandemia, o mercado demonstrou alta sensibilidade a choques negativos, enquanto o efeito de persistência na volatilidade foi mais acentuado no período pós-pandemia. A análise revela que momentos de crise aumentam a volatilidade e intensificam a reação negativa do mercado a choques adversos, apoiando estratégias no mercado financeiro voltadas à gestão de risco e mitigação de perdas em cenários de incerteza.

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Biografía del autor/a

Arthur Henrique Pinheiro Néo, Universidade Federal Rural do Semi-Árido (Ufersa)

Bacharel em Ciências Econômicas pela UERN. Pós-graduando em Gestão Financeira: Controladoria, Auditória e Compliance pela FGV. Presidente da Liga de Investimentos InvestLab da UFERSA. Consultor econômico-financeiro.

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Publicado

2025-06-26

Cómo citar

Pinheiro Néo, A. H., & Rodrigues , F. L. (2025). O efeito da pandemia de COVID-19 na volatilidade do Ibovespa: uma análise empírica com modelos ARCH. Revista De Economia Mackenzie, 22(1), 162–190. Recuperado a partir de http://editorarevistas.mackenzie.br/index.php/rem/article/view/17518

Número

Vol. 22 Núm. 1 (2025): Revista de Economia Mackenzie

Sección

Artigos

Licencia

Derechos de autor 2025 Arthur Henrique Pinheiro Néo, Fabio Lucio Rodrigues

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